◆公司货车产品打开欧洲市场，未来拓展空间较大。公司近日与法国货车租赁公司签署了20辆氨气罐车、20辆液化气罐车的采购合同，虽然金额不大，但这是我国首次出口欧洲发达国家。就未来发展趋势来看，我们认为公司与南车在引进动车组技术时分别从欧洲和美国合作较多，由于目前两家未来有可能将出口市场作为重点来开拓，就这一点来看，我们认为未来公司在欧洲市场的开拓会更顺利些。

　　◆十二五铁路投资再次强调不会再减。昨天铁道部在京沪高速铁路开通运营新闻发布会上再次指出十二五期间铁路投资总额在2.8万亿元左右，此期间内铁路建设规划的总目标是新线投产达到3万公里，即到十二五末期铁路总里程从现在的9.1万增长到12万公里左右，快速铁路达到4.5万公里，西部地区达到5万公里，复线率和电气化率提高到50%和60%。这与今年下调投资金额后基本一致，结合我们对铁路最坏时期已经过去的判断，我们预计未来铁路投资金额应不会再减。

　　3、维持公司“买入-B”的投资评级。我们预计公司未来三年的每股收益分别为0.35元、0.44元和0.50元。今年上半年我们预计公司同比增长可能在100%左右，下半年增速虽将回落，但全年高增长无忧，前期股价回调较多，在目前的市场环境下有较强的防御性，我们维持公司“买入-B”的评级。