公司是国内真空采血系统行业的龙头企业，是国内临床检验实验室标本分析前变异控制技术的领军者。公司在标本采集、预处理及分析前变异控制相关领域具有明显的竞争优势。公司的产品具备全球品规最多、专项检测专用检查管最多的市场竞争优势。公司主营业务是以为临床检验实验室与临床护理提供专业解决方案为依托的技术、产品和服务，主要产品为第三代真空采血系统，并已成功研发、生产和试销微生物拭子、体外诊断试剂、压脉带、全自动真空采血管、脱盖机等临床检验实验室与临床护理领域系列产品。公司产品与服务已覆盖全球70多个国家和地区的近2000家医疗机构。
1、预计全年采血管针销量增长 50%。2010-2011年,公司采血管、采血针一直面临产能不足的问题,2010年主要是厂房搬迁,2011年则是由于对于产品的增长预计不足。年初预订产能增长计划仅为30%,但需求尤其是海外订单增长超预期。目前公司已经重新调整产能,预计全年采血管、采血针系列销量增长50%。
2、预计未来三年产能保持 30%的增长。公司在产能扩张方面较为谨慎,主要是因为公司产品是劳动密集型产品,产能扩张需要大量招人。从长远考虑,公司已着手自动化生产设备的引进,因此产能的扩张需要考虑新旧设备的合理安排。我们预计公司未来3年产能的增长保持30%左右。
3、检测领域是重要的发展方向由于采血管、采血针收入占比达到79%,因此公司一直在寻找新的潜力品种。除了代理销售其他产品,公司积极介入检测领域。我们预计公司在2011下半年将推出两个新的检测产品。
4、盈利预测和评级：我们预计公司2011-13年每股收益分别为0.30、0.41和0.56元,对应当前股价PE分别为35、26和19倍, 给予“谨慎推荐"评级。