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※风险提示
1)药品降价风险;2)中药材价格上涨;3)竞争风险
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我们预测公司 2012-2014 年 EPS 分别为 0.60、0.61、0.72 元,对应于 10月8 日收盘价,PE 分别为19、19、16 倍。我们给予公司 2013 年 25倍的PE,12 个月公司目标价为 15.25元。
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