个股点金：红日药业（300026）继续保持高增长

　　投资要点

　　1、公司三季度单季度同比增速144-209%，环比增长 31-66%，高增长持续

　　2、血必净高热治疗效果明显终端需求旺盛，全年有望增长达到 50%左右

　　3、中药配方颗粒行业创新者，增长势头强劲，全年有望实现 70%左右增长

　　4、定增项目已获批，康仁堂今年 10月份有望开始并表将提升公司业绩 0.04元

　　※风险提示

　　中药配方颗粒新产能、血必净新产能建设低于预期，中药配方颗粒政策的不确定性，血必净的安全性问题。

　　※投资建议

　　且鉴于公司主营产品增长明显，上调公司 2012-2014年 EPS分别为 0.88/1.22/1.55 元(照新股本摊薄后)，净利润增速分别为 75.7%/38.8%/

　　26.6%,目前股价对应 PE为36X/26X/21X。

　　公司血必净终端需求旺盛，目前中药配方颗粒还处于原始的拓荒年代有很多空白区域等待开发，未来市场空间大长期发展看好，按照2013年 EPS35X测算，6个月的目标价是 43元(按照新股本摊薄后) 。