个股点金：三诺生物（300298）基层深耕耘，试纸、血糖仪销售加快

　　业绩符合预期

　　前期公司业绩预告中报归属于上市公司股东的净利润同比增长52.79%-68.87%，业绩符合预期。

　　产品结构：存量血糖仪带动试纸销售明显，血糖仪销售增快

　　血糖仪试纸销售同比增长 92.13%，占营业收入的比重提升至81.78%(2011年占比为70.53%) ，未来随着仪器带动的试纸的销售，试纸收入的占比将会进一步提高。我们根据报表测算，2012年中期内销血糖仪的销售约70万台，增长比较快，销售数量较 2011年同期增长约 78.80%，略高于我们的预期。

　　海外销售增长143.75%，收入为3211.82 万元，主要为 2011年底未符合确认收入的部分，第一季度已经基本完成收入确认，我们在第一季度报告中有提到。一季度新收到的海外订单，发往古巴和委内瑞拉的血糖仪试纸，预计大部分将在 2012年年底确认收入，合同金额约为 3712.22 万元人民币，目前初步开始执行。

　　慢性疾病防御持续推动基层需求

　　我国的糖尿病的患病率约为 9.70%，2008 年统计显示，患病人数年约为9200 万人，如果包含潜在，则糖尿病前期的患病率已经高达15.50%，由此推算，总患病人数为1.48亿人。