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个股点金:北大荒(600598)短期利空带来机会

手机免费访问  www.cnfol.com 2012年12月26日 14:05 中金在线 
视频内容 网友评论
  ※投资要点

  1、与股份公司无关

  2、不排除存在做空力量

  3、城镇化及土地制度政策预期有助于资源类公司价值回归

  ※风险提示

  机制滞后,大米、麦芽及化肥等产品价格及成本不利变动,突发事件等。

  ※投资建议

  我们预计公司 2012~2014 年 EPS 分别为 0.27/0.36

  /0.48 元,较前次预测分别下降23%/43%/46%。下调原因在于调低了大米加工业务的盈利水平以及提高了管理费用。我们根据公司中报及季报数据,分拆分析判断公司大米业务毛利率水平低于此前预期,另外实际管理费用率也高于我们此前预期,因此做出上述调整。

中金在线声明:中金在线转载上述内容,不表明证实其描述,仅供投资都参考,并不构成投资建议。 投资都据此操作,风险自担。

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