个股点金：联创节能（300343）业绩将迎来爆发式增长

　　※投资要点

　　1、大幅扩张硬泡组合聚醚的产能

　　2、建筑节能市场是未来重点开拓的市场，配方优势或者技术服务优势是硬泡组合聚醚的主要竞争优势

　　3、聚氨酯保温板市场空间非常广阔，新增产能明年将大幅释放

　　※风险提示

　　1000 万平米聚氨酯保温板的产能释放进度低于预期、竞争激烈导致聚氨酯保温板的价格大幅下跌

　　※投资建议

　　预计 2012～2014年的每股收益为1.4、 2.87和5.05元。2012年12月17 日(38.05)对应2012年的 PE 为27.2倍，对应2013年的 PE为13.3倍，目前股价经过暴涨，短期具有下行的压力。但是长期来看，聚氨酯板材的市场空间广阔，公司产能扩张非常迅猛，随着 1000 万平米聚氨酯保温板的产能释放，2013 年公司业绩将迎来爆发式的增长。基于谨慎的原则，建议关注。