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个股点金:金螳螂(002081)短线股价继续震荡上行
www.cnfol.com 2012年07月27日 10:33 中金在线 
  ※投资要点

  1、业绩符合预期

  2、非住宅投资增长拉动公装订单增长

  3、利润率提升逻辑获验证

  ※风险提示

  如果应收账款占比提高可能导致资产减值损失增加,使现金流和盈利低于预期;如果地产调控加剧,将导致订单增速下滑、现金流情况恶化。

  ※投资建议

  我们预计公司2012-2014年每股收益分别为 1.57、 2.21、3.05元,未来三年净利润CAGR为50%。由绝对估值法得出公司的合理价值为50.00元,对应 2012年预测EPS的动态PE 为32倍。
  中金在线声明:中金在线转载上述内容,不表明证实其描述,仅供投资者参考,并不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。
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