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个股点金:交通银行(601328)再融资不确定性消除
www.cnfol.com 2012年03月22日 08:37 中金在线 
  投资要点

  1、拟增发资本

  2、核心资本充足率离开法定要求的空间不高的原因

  ※风险提示

  再融资方案可能被中小股东否决、定向增发价格过低可能引起二级市场股价波动。

  ※投资建议

  预计2011-2013年摊薄后EPS分别为0.79/0.76/0.87元,2011E/2012E/2013E年定增后BVPS分别为4.26/4.84/5.44元,当前价4.87元,对应PE分别为6.1X/6.4X/5.6X,对应PB分别为1.14X/1.OIX/0.90X
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