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个股点金:阳泉煤业(600348)集团资产注入预期
www.cnfol.com 2012年03月15日 16:19 中金在线 
  投资要点

  1、2012年煤价维持高位,同比小幅上涨

  2、整合矿井预计2013年投产

  3、未来股价催化剂

  ※风险提示

  煤炭需求大幅下滑影响煤价;资源整合过程中存在的不确定性

  ※投资建议

  考虑公司成本费用增长保持刚性,我们调低公司存量资产2012/2013年EPS预测分别至1.24/1.56元(原预测为1.35/1.69元),当前价20.24元,对应P/E16x/13x。考虑公司较高的股价弹性,我们给予公司2012年P/E20x,调低目标价至25.00元
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