公司是国内轻轨、铁轨制造的龙头公司。在国内快速发展的地铁和轻轨领域，公司也是唯一合格的国内供应商。2009年公司定向增发募资收购国内火车车轴行业第二大生产商--北方锻造，收购完成后，公司成为国内车轴行业的绝对龙头。公司占国内车轴40%左右市场份额，同时通过中国铁道部、美国铁路协会AAR质量认证、以及满足欧洲UIC质量标准的企业，产品逐渐被国外客户接受，是国内唯一一家具备车轴出口能力的企业。

　　公司抓住国内高铁高速发展和国际市场高铁进入更新改造阶段的良好机遇，重点发展高速动车组车轴。全力推进高速动车车轴国产化试制，同时积极储备其批量生产能力，力争在2012年底形成3万根产能；在实现国产化配套的同时，快速推进国际市场，争取在国际市场尤其是欧洲市场有较大突破。

　　目前公司的两条车轴生产线，一条在包头，做通用车轴，一条在太原，主要做专用车轴，2012年，主要定位在高端产品的第三条生产将在太原投产。到“十二五”末，公司预计达到25万根车轴生产能力，其中包头8万根通用生产线，太原17万根高端生产线。

　　09年以来由于出口的下降和国内订单的减少，公司火车车辆业务有一定程度下滑。09年年末公司利用定向增发资金收购了子公司晋西车辆的剩余股份。晋西车辆在技改完成后对公司业绩贡献开始加大。未来随着高铁的发展和十二五规划中“四纵四横”目标的逐渐实现，铁路货运将迎来又一轮高速增长。公司的车辆业务有望享受这一轮增长。

　　公司上半年实现净利润4450.71万元，同比增长136.4%，每股收益0.15元。上半年累计实现营业收入10.76亿元，较上年同期增长24.62%。预计2011-2012年EPS为0.29，0.5元，按现在的股价来看，11年估值P/E达到42.8倍，反映了未来的成长性预期，结合机械行业的目前估值，我们首次给予“中性”的投资评级。