发展趋势—工程及服务业务销售收入和订单增长强劲。工程及服务业务，主要是火电成为2季度营业收入增长的主要来源,；此外工程及服务业务贡献2季度新增订单的42%，而年初在在手订单中的占比仅为13%。工程及服务业务的强劲表现显示了公司从设备制造商向综合服务提供商的战略转型。新能源业务的收入占比下降最为显著，从年初的25.3%降至8%，主要由于核岛设备招标暂停及风电需求增速放缓。

　　估值与建议—当前15.2倍的市盈率估值偏低，但核电业务的不确定性仍阻碍估值的修复。核电安全新标准和2020年核电发展规划新目标的出炉将有助于提升东方电气的估值，但预计仍需等待6—8个月。