个股点金：海陆重工（002255）2013年高增长值得期待

　　※投资要点

　　1、下调公司业绩预期，不影响公司投资价值

　　2、在手订单充足，2013年高增长值得期待

　　3、煤化工市场容量巨大

　　4、余热余压锅炉受益于节能环保政策推进

　　※风险提示

　　新型煤化工项目推广低于预期；公司的市场份额低于预期；市场竞争激烈毛利率大幅下滑

　　※投资建议

　　我们预计公司 2012-2013 年每股收益分别为0.60 、0.78 ，对应目前市盈率分别为23、17倍，公司受益于新型煤化工项目在“十二五”的建设，压力容器成长性可观，此外公司主营余热余压锅炉受到节能环保政策的推进在“十二五”仍有望稳定增长，公司目前在手订单充足，支持公司今年业绩快速增长，目前估值具备较大优势，建议关注。