个股点金：豪迈科技（002595）毛利率企稳

　　※投资要点

　　1、子午线轮胎产量增速回升

　　2、收入增速放缓，外销占比提高

　　3、毛利率企稳

　　4、期间费用有所降低

　　5、经营现金流保持良好

　　※投资建议

　　由于公司国内业务下滑超出预期，我们下调了对公司的盈利预期，预计2012-2014 年收入分别为 735、838 和 984 百万元，净利润分别为 218、241 和 274 百万元；EPS 分别为 1.091、1.206

　　和 1.369 元，分别较原先预测的 1.240、1.457和 1.722元下调 12%、17%和 20%。公司模具产品技术先进，品种齐全，海外业务进展良好，我们看好公司未来发展潜力，当前股价对应 12年 16.78倍 PE。