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个股点金:蓝丰生化(002513)期待下半年产能释放
www.cnfol.com 2012年07月19日 14:05 中金在线 
  ※投资要点

  1、短期业绩受传统杀菌剂业务影响

  2、下半年新产能释放,业绩有望向好

  3、看好下半年农药行情,需求稳定,成本下降

  ※风险提示

  新项目的产能释放延期

  杀菌剂的市场竞争激烈

  ※投资建议

  公司短期业绩下降,但我们仍看好下半年新产能贡献和公司的长期发展,预计公司 2012-2014 年每股收益分别为 0.62、0.84、1.02 元, 给予公司 12年 20倍 PE估值,对应目标价 12.40元
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