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个股点金:翰宇药业(300199)仍看好公司的长期发展
www.cnfol.com 2012年07月19日 14:05 中金在线 
  ※投资要点

  1、特利加压素加速增长,成为今年业绩的最大看点

  2、老产品销售量增速较快,受价格下降影响收入增速保持稳定

  3、下半年费用持续加大,利好公司的长期发展

  ※风险提示

  公司新产品申报进度低于预期、产品非基药招标中继续降价。

  ※投资建议

  我们维持公司2012-2014年EPS为为0.49/0.68/0.93盈利预测,对应PE为31X/22X/16X,鉴于公司产品销售数量维持较快增长,特利加压素销售加速明显,虽然公司今年可能费用加大蚕食业绩,但在手多个品种具有成长为过10亿元大品种潜质,看好公司长期发展。
  中金在线声明:中金在线转载上述内容,不表明证实其描述,仅供投资者参考,并不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。
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