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个股点金:宜通世纪(300310)通信技术服务领域全业务服务商
www.cnfol.com 2012年04月19日 10:43 中金在线 
  ※投资要点

  1、公司集通信网络工程建设、维护、优化以及系统解决方案于一身

  2、全业务服务模式富有特色,客户粘性确保业绩稳定增长

  3、募投项目将进一步提升公司的全业务服务能力

  ※风险提示

  大客户销售收入占比过高;运营商采购政策对公司业绩影响较大;人力成本压力以及项目质量控制风险

  ※投资建议

  预计2012、2013和2014年全面摊薄后EPS分别为0.93、1.22和1.70元。我们给予公司2012年18-23倍的PE,则每股合理询价区间为16.74-21.39元。上市首日定价区间21.39-26.04元,对应2012年PE为23-28倍
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