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个股点金:獐子岛(002069)扇贝业务快速增长
www.cnfol.com 2012年04月17日 16:03 中金在线 
  ※投资要点

  1、扇贝业务渠道转型成功

  2、加大海参鲍鱼业务投入,布局鱼子酱业务,全方位提升公司盈利能力

  3、公司经营效率提升明显,未来有望成为具备品牌影响力的消费品企业

  ※投资建议

  我们预计公司12年-13年的EPS为1.11元、1.50元,合理估值区间应为2012年EPS的25-30倍,即27.75-33.3元,公司品牌影响力日益增强,扇贝业务仍有较大增长空间,其他业务也有望保持较快增长,整体盈利能力有望逐步提升
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