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个股点金:东软载波(300183)产品线升级支持业绩增长
www.cnfol.com 2012年04月19日 10:13 中金在线 
  ※投资要点

  1、业绩大幅超越我们的预期

  2、产品线实现升级 下一代产品即将推出

  3、行业经济度高 业绩有望实现较快增长

  ※风险提示

  由于 2011 年一季度高基数及国家电网 2011 年最后一批采购电能表增速减缓的影响, 2012 年一季度公司业绩增幅下滑至 25%-40%,股价短期面临调整风险

  ※投资建议

  按分配后股本计算,预计 2012-2014 年,公司将分别实现每股收益 1.16、1.54、2.11 元/股,公司目前股价对应 2012年动态市盈率为 26.17倍,估值基本合理
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