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个股点金:金正大(002470)借力政策东风
www.cnfol.com 2012年03月14日 09:21 中金在线 
  ※投资要点

  1、控释肥将成为主要增量,加快开拓中西部地区市场

  2、控释肥将成为主要增量,加快开拓中西部地区市场

  3、借力政策东风,抢占新型化肥市场高地

  4、上游合理布局、下游异地扩张

  ※风险提示

  农产品价格波动导致复合肥需求下降,公司快速异地扩张导致产能消化低于预期。

  ※投资建议

  考虑到公司异地扩张带来的营销费用增加,我们下调公司2012-2014年盈利预测,预计2012/2013/2014年全面摊薄EPS为0.92/1.26/1.65元(原预测2012、2013年1.02/1.41元
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