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个股点金:江铃汽车(000550)短线股价震荡创新高
www.cnfol.com 2012年03月14日 09:04 中金在线 
※投资要点
1、经济悲观预期弥漫,轻客轻卡需求恢复低于预期,皮卡促销保量。
2、轻型商用车景气仍处周期低点,把握产品结构中高端趋向。
3、小蓝基地即将投产,缓解产能瓶颈,静候景气回归。
4、公司管理体系先进,盈利能力突出。
※风险提示
宏观经济放缓压制商用车需求,原材料价格上涨侵蚀公司利润。
※投资建议
我们看好公司产品的长期竞争力及产能释放后的成长空间,给予公司12年12倍估值,未来6-12个月目标价25元。
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