公司是我国重要铁路货车制造厂商。随着我国铁路建设投资加大，公司铁路货车业务面临快速增长机遇。公司2010年生产11万件曲轴锻件，2011年相应产能预期释放到20万件，虽然2011年国内重卡销量增幅下滑，但依然能够保障公司锻件产品的销售。预期2011年精密曲轴锻件业务收入接近8亿元，在2010年4.54亿元基础上增长70%左右。公司军品结构件2010年处于微亏状态，预期2011年依然无法有效改善。而车辆弹簧产品规模不大，不是公司重点投资领域，目前也无进一步扩大规划，预期随车用市场略有增长。

　　预测公司2011年-2013年每股收益分别为0.426元、0.629元、0.861元，首次给予“增持”评级，目标价22 元。