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个股点金:东阿阿胶(000423)弱势格局,观望为主
www.cnfol.com 2011年09月23日 10:35 中金在线 
  公司被誉为“药中茅台”,掌控全国驴皮资源90%以上,市占率75%,定价权凸显。一季度净利润同比增长60.99%,基本每股收益0.41元.净利润同比上涨的主要原因是公司阿胶产品大幅提价所致。

  东阿阿胶至2010年三次提价以来,累计涨幅达38.65%,至今年1月始,公司再度提高阿胶块的出厂价不高于60%,因此阿胶块的出厂价有望由2010年年底的596.2元上涨到900元以上。导致成本同比下降了21.69%,毛利率上升了14.05个百分点至66.04%。

  因此,公司阿胶产品虽然横跨春节消费高峰,但高昂的价格导致一季度的阿胶产品的销量同比有所下降。但随着人们对医疗保健及健康产品的需求,仍将为其提供持续上升的空间。
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