(1) 高速铁路正驶入快速发展轨道。12月7日，国务院副总理张德江在第七届世界高速铁路大会上表示，政府已将高速铁路作为优先发展的战略性新兴产业，今后将在财政投入、建设用地、技术创新、经营环境等方面加大支持力度。

　　(2) 动车轴项目将在2012年得到大的发展。随着公司和太钢进行的动车轴合作研发，目前已经有时速250km 动车轴项目试制样品在实验运行，350km 也在试制中。由于铁道部的要求极高，对于高铁产品的质量，稳定运行公里数的有具体要求，预计产品得到认证需要一年左右的时间，则2012年开始能够得到订单，批量生产高铁动车组的车轴。此外，随着，我国高铁“四纵四横”的布局2012 年完成，未来客货分离，货车提速及重载的需求也将增强，预计货车将从目前的70 吨-80 吨向100吨载重，时速从目前50-60 公里/时向120 公里/时提升，因此货车的车轴，车轮，轮对的改造需求还将比预期要大的多，并且我国28 个城市规划的地铁项目也达到2500km 以上，我们对未来货运市场和城轨交通持有较高乐观。

　　(3) 今年总体毛利率水平仍保持一个相对低位。总体上看，2010年为恢复年。成本控制能力也有所加强，外部整体的环境会较今年有所好转，外贸的比例也将增大，明年开始公司将走出低谷，恢复较快的成长。预计11-12年EPS为0.29，0.5元。给予“谨慎推荐”的投资评级