投资亮点——

　　1、公司是华东市场最大的乳品企业，也是规模最大的巴氏奶企业。公司巴氏奶业务成熟，依托区域奶源优势，牢牢占据华东地区巴氏奶市场份额第一的位置。　

　　2、公司从战略高度确定“做强新鲜，突破常温”，经过三年发展，公司已经打破常温奶短板，常温奶销售收入占比已经接近40%，成为公司第一大收入来源。

　　3、乳业是光明食品集团五大核心主业之一，光明乳业是光明食品集团旗下最核心的上市公司，集团对上市公司的扶持力度将逐步加大，公司百亿元目标预计将于2011年实现，成为行业内第三家收入过百亿元的企业。

　　预计公司2011、2012年EPS分别为0.27元、0.34元，对应市盈率39.34倍、31.35倍，且股权激励计划有可能带来业绩超预期，维持“增持”评级。