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个股点金:大港股份(002077)转型成功 光伏产业进展顺利
www.cnfol.com 2011年09月02日 13:44 中金在线 
公司地处镇江新区,主营工业园区综合开发、基础设施建设、仓储物流、产业投资等业务,下属大港通达铜材公司、大港物流公司、港润物业公司三家控股子公司,并投资参股奇美化工、道达尔等多家进区优秀三资企业。已形成了以园区综合开发、物流、物业管理、市政工程建设为主业,业务多样化、跨地域经营的大型第三方服务类企业。
 在面临房地产调控的压力下,不少房地产企业向更具前景的其他产业转型,紧紧抓住光伏产业发展契机的房地产上市公司大港股份在转型中初战告捷.公司新能源产业销售大幅提高,使得其占公司营业总收入的比例明显上升,尤其是公司旗下的光伏业务,成为公司利润的主要来源.
公司全资子公司大成新能源迅速完成了四期工程的扩产, ,大成新能源拟投资建设硅片扩产工程项目,该项目总投资2.3亿元,预计建成后大成新能源年增产硅片5760万片.公司规模扩张思路明确,将提升未来两年业绩.公司今年的生产规模将从2010年的3000-3500万片扩张到5000万片.预计公司的毛利率能够维持并小幅上升.公司的硅片在无锡尚德的性能测试中排名第一,价格也要高于市场平均水平,订单仍然很饱满. 通过多年的经营,公司的生产工艺成熟,产品质量稳定,供货及时,为生产规模的扩张打下了良好的基础.
预计2011-2013年EPS分别为0.55,0.74,0.94 元,给予谨慎推荐的投资评级。
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