投资亮点——
公司估值或应高于其他公司，首次给予“增持-A”评级。预计2011年到2012年的每股收益分别为0.42元、0.59。
基于以下几点，1、2011-2012年业绩复合增速高达35%；2、部分道路剩余收费年限比其他A股公司长4到8年；3、多数公司承担的BOT项目使得公司ROE存在下降风险，预计公司ROE将逐年回升；4、公司步入丰收期后，资金充裕，公司可能会利用多余资金发展其他行业，继续扩张。
考虑到未来几年公司业绩的高增长，给予2011年15倍PE，6个月目标价为6.5元，首次给予“增持-A”评级。