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个股点金:电广传媒(000917)创投业务大丰收
www.cnfol.com 2011年08月11日 09:29 中金在线 
  公司是一家提供广告发布、代理﹑策划﹑制作,影视节目制作发行和有线电视网络信息传输服务的公司,兼营房地产、旅游﹑会展等业务。公司依托中国湖南电视台七大媒体的资源优势,拥有中国数亿的电视受众群体和湖南省200多万有线电视用户,形成公司业务的核心竞争力。经过资本扩张,电广传媒正向跨媒体、跨地域、综合性国际传媒产业集团发展。

  近期,公司复牌并公布换股吸收合并暨关联交易预案, 预案显示,电广传媒将通过向惠心, 惠德,惠润,惠悦四家公司的全部股东(除电广传媒外)发行股份,吸收合并以上四家公司.本次交易完成后有线集团和33家地方网络公司将成为公司全资子公司, 

  公司将实现湖南省除中信国安四市一县外的有线电视网络整合,完全享有目前拥有的380万户有线电视网络用户产生的全部收益.

  公司的核心价值在于"传媒+创投",公司的创投业务步入收获期.达晨创投凭借成熟的创投管理模式, 未来除了自有资金实现投资收益以外,还形成以"基本管理费+项目盈利提成方式"实现收益;通过打造艺术品收藏平台,发行艺术品投资资金。在媒体方面,最重要的价值就是其有线网络,网络用户数量和ARPU 值都将不断提升.近期,公司公布了2011年中期业绩预期, 归属于上市公司股东的净利润将达到3.9亿-4.3亿元,比去年增长1850%-2050%.公司业绩暴增, 主要是因为公司各项主营业务尤其是有线网络业务收入,利润同比大幅增长,同时对部分创投项目进行了减持,导致公司业绩大幅上升. 公司2011~2013年EPS分别为1.48元,1.67元与1.81元,给予公司谨慎推荐的投资评级。
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