个股点金：莱宝高科（002106）OGS良率是业绩提升关键

　　※投资要点

　　1、OGS产品良率是关键

　　2、OGS产品良率提升趋势确立，产能发挥未完全

　　3、重庆项目按计划进行，预计今年四季度将达产

　　※风险提示

　　项目达产进度不及预期，终端市场需求不及预期。

　　※投资建议

　　公司虽然近两年经历业绩低点，但其在触摸屏上的技术和市场积累已久。从公司一季度业绩表现来看，盈利水平的回升低于之前预期。产品需求放量更多依赖于之后超极本的表现及其他终端产品需求量的延续。

　　预计随着重庆项目于四季度达产的产能逐步释放及良率爬升，公司主要盈利点将于今年底开始发力。我们因此预测公司2013—2015年EPS分别为0.40元、0.84元和1.14元，对应PE分别为57、27和20倍，建议关注。