个股点金：宝利沥青（300135）助航长期发展

　　投资要点

　　1、布局西藏，将触角伸向潜力巨大的西部深处

　　2、西藏宝利最早或于 2014 年贡献业绩

　　3、公司未来存在三大潜在超预期

　　※风险提示

　　宏观经济下滑导致的交通基建需求萎缩；订单低于预期；原油价格上涨导致原材料成本上升

　　※投资建议

　　预计2012~2014 年净利润分别为：1.41亿、1.74亿、2.12亿，折合 EPS分别为 0.44元、0.54元、0.66元，同比分别增长 146%、22%、24%，

　　考虑到宏观层面上基建投资未来可能宽松、同时看好公司中长期订单获取能力以及未来产业链延伸带来的持续成长， 给予公司 2012 年 18-20 倍 PE， 上调目标价至 9.65-10.72 元，最高目标价距离当前价格尚有 10%的空间。