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个股点金:冀中能源(000937)期待资产注入
www.cnfol.com 2012年07月25日 09:14 中金在线 
※投资要点
1、河北焦煤龙头,2012产量增速较低
2、吨煤盈利下降,但降幅或将小于预期
3、内蒙、山西贡献近两年增量
4、中远期看点为集团资产注入与对外收购
※风险提示
(1)焦煤价格长期低迷。
(2)省外扩张受政策影响受阻。
※投资建议
预计 12-14年 EPS为:1.42元、1.62元、1.75元、对应 PE分别为:10.6、9.3、8.6倍,估值较低。
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