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个股点金:百事通(600637)全面布局新媒体
www.cnfol.com 2012年07月16日 13:58 中金在线 
※投资要点
1、“一云多屏”全面布局新媒体: IPTV、互联网电视、网络视频均有突破
2、海外业务拓展成效显著,模式复制全面提升其平台价值
3、一云多屏布局已初现成效,平台价值提升,海外拓展将增收入规模
※风险提示
IPTV 二级平台渗透低于预期,海外拓展不确定性。

※投资建议
我们长期看好百视通成为国内领先的新媒体企业的平台价值,随着各终端用户数的发展,关注其广告、增值业务以及海外业务的拓展。维持2012-2014 年 EPS 分别为 0.48、0.69、0.89 元,6 个月目标价 19.2元
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