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个股点金:桂冠电力(600236)发电量大幅下降
www.cnfol.com 2012年07月12日 10:59 中金在线 
※投资要点
1、公司上半年发电量同比下降 36%
2、5月底迎来了一定的转机
3、估值角度看,还属于低估值
※风险提示
(1) 来水趋势尚不稳定,可能持续影响公司业绩
(2) 上游原材料价格波动会对公司业绩带来一定影响

※投资建议
维持年初 2012年的 EPS预测0.25-0.30元,参考同行估值水平,给予 2012年 15倍动态 PE,对应合理价格区间 3.75-4.5元
  中金在线声明:中金在线转载上述内容,不表明证实其描述,仅供投资者参考,并不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。
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