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个股点金:长安汽车(000625)顺水之舟
www.cnfol.com 2012年07月12日 10:55 中金在线 
※投资要点
1、长安福特三大障碍逐一扫除,正迎来加速发展拐点
2、长安福特增长将主要来自 SUV,未来 4 年销量复合增速有望超 30%
※投资要点
3、微车行业将迎来“第二春”
4、自主品牌轿车业务亏损幅度不会继续扩大,其他合资品牌短期有改善可能
※风险提示
SUV行业竞争加剧风险、各主要车型销量不达预期风险

※投资建议
基于对公司未来 3~5 年内发展潜力的深入研究,我们将公司2012~2014 年的盈利预测分别从此前的0.22、0.38、0.51元上调至0.27、0.60、0.86元,3年CAGR 达60%
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