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个股点金:国星光电(002449)LED 封装龙头企业
www.cnfol.com 2012年07月04日 14:12 中金在线 
※投资要点
1、国内 LED 封装龙头企业
2、行业需求回升,毛利率维持稳定
3、着力渠道建设,布局 LED 照明
4、芯片业务下半年投产
※风险提示
LED照明业务拓展低于预期,LED芯片业务投产速度低于
预期
※投资建议
我们预计公司 2012-2014年实现净利润分别为 1.26亿元、1.78亿元和 2.35亿元,三年复合增速 25%,其中 2013-2014 年复合增速达到 36%,对应2012-2014年 EPS分别为 0.294元、0.414元和 0.545元
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