※投资要点
1、国内汽车离合器轴承市场广阔，进口替代空间大
2、项目建成达产后预计每年贡献利润 6321万元
※风险提示
1、该项目存在一定的产品开发风险，表现在两方面：一是部分产品开发失败；二是部分产品未能在预期时间内开发完成。
2、近几年，公司投资力度加大，所需资金较多，若公司不能顺利筹集到项目所需资金的情况，则会影响到项目预期目标的实现。
※投资建议
我们预计公司2012-2014 年每股收益 0.30 元、0.47 元和 0.7 元，对应动态 PE 分别为 28 倍、18 倍和 12 倍，公司成长性良好，建议积极关注。