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个股点金:中化国际(600500)公司外延式收购稳步推进
www.cnfol.com 2012年07月04日 09:37 中金在线 
  ※投资要点

  1、公司自上市以来,一直都是一家以贸易为主的企业

  2、公司未来的化工品生产主要有两个方向

  3、公司在外延式收购有进展

  ※风险提示

  近期油价下跌,造成公司2季度化工品贸易的库存损失;

  近期天胶价格下跌,部分下游采购商可能的违约,造成的公司业绩损失

  ※投资建议

  考虑到公司未来投产的石化项目和外延式收购,我们维持公司2012-2014 年每股收益分别为0.55、0.63、0.83元。依照可比公司估值,对应目标价8.8元
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