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个股点金:银河磁体(300127)布局磁粉上游续推进
www.cnfol.com 2012年07月04日 09:32 中金在线 
  ※投资要点

  1、二季度行业转暖,业绩同比有所增长

  2、镝铽价格长期看涨,热压钕铁硼市场空间广阔

  3、公司提前布局磁粉生产应对 2014 年 MQ 磁粉专利到期

  ※风险提示

  麦格昆磁磁粉专利延期;稀土价格大幅下跌

  ※投资建议

  我们预计公司2012-2014年营业收入分别为6.22亿、 7.13亿和8.63亿, EPS分别为 0.91元、1.05元和1.87元,对应动态市盈率为30.71X,26.85X和15.03X。 2014年公司热压钕铁硼量产以及麦格昆磁磁粉专利到期有望为公司带来业绩爆发性增长,我们认为公司具备长期投资价值,值得用时间换取成长。
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