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个股点金:江西铜业(600362)关注12年新开工项目加速推进
www.cnfol.com 2012年04月19日 08:03 中金在线 
  ※投资要点

  1、产量及价格的上涨

  2、白银和硫酸等副产品对公司利润贡献明显

  3、公司公允价值变动收益大幅增加

  4、公司矿山改扩建工程陆续建成投产

  ※风险提示

  1.欧债危机恶化导致铜价大幅下跌。

  2.公司矿山改扩建项目慢于预期

  ※投资建议

  全球铜精矿未来2-3年继续维持缺口,而且铜的长期供给受限决定其仍可享金融溢价,预计12-13年国内铜现货均价分别为63000元/吨和65000元/吨,公司12-13年EPS分别为1.82元和1.93元
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