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个股点金:兴源过滤(300266)环保是主力
www.cnfol.com 2012年04月17日 15:59 中金在线 
  ※投资要点

  1、公司设计、生产、调试压滤机,并从事压滤机过滤系统的集成

  2、收入增长较大,但成本上噬利润,利润增长较少

  3、环保用压滤机已成为最主要业务领域,且前景看好

  ※风险提示

  1、塑料粒子、钢材等原材料价格上涨超预期。

  2、产品销售的增长低于预期

  ※投资建议

  我们预计 2012-2014年公司每股收益为 1.06、1.24和 1.42元,3年复合增长率 20%。考虑环保行业超预期的潜力, 公司合理估值为 2012年 22-25倍 PE, 即 23.32-26.50元
  中金在线声明:中金在线转载上述内容,不表明证实其描述,仅供投资者参考,并不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。
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