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个股点金:承德露露(000848)业绩基本符合预期
www.cnfol.com 2012年03月20日 08:51 中金在线 
  投资要点

  1、四季度增长良好

  2、全年产量仍受制于产能

  3、苦杏仁价格下降毛利率回升,各项费用率保持稳

  4、核桃露并未真正放量,杏仁露产品仍是中短期增长重点

  ※投资建议

  我们维持公司 2012E/2013E 实现净利润 2.80/3.52 亿的盈利预测,净利润同比增长 47.38%和 25.58%%
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