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个股点金:威孚高科(000581)柴油机国Ⅳ升级的首要受益者
www.cnfol.com 2012年03月20日 08:25 中金在线 
  ※投资要点

  1、重卡销量有望回升,国 IV 升级将带来重大机遇

  2、燃油喷射系统业务将与博世共享国 IV盛宴

  3、后处理业务竞争力强,国 IV 升级后需求将爆发

  4、增压器业务有望崛起

  ※风险提示

  汽车销量尤其是重卡销量不达预期、国 IV 排放标准得不到严格执行、国 IV实现技术路线出现重大改变。

  ※投资建议

  按最新股本摊薄,预测公司 2011-2013 年 EPS 分别为 1.90、2.19、2.75元,按 2012年 15-18倍 PE估值,公司合理价格为 32.55—39.06元。
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