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个股点金:福星股份(000926)价值严重低估
www.cnfol.com 2012年02月28日 09:55 中金在线 
投资要点
1、城中村改造模式,进可攻,退可守
2、市场对公司基本面过度悲观
3、资源禀赋优,项目潜力大
※核心催化剂
2012 年销售业绩继续超预期;
行业或区域政策“微调”。

※投资建议
按行业平均RNAV 七折的折让幅度计算,公司合理估值应约在12.4 元/股,对应当前股价仍有45%左右的空间,按分行业PE 估值,公司合理股价约11.2 元/股,有31%的空间
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