◆资产注入仍是主要看点。大股东平煤集团若将白音华和元宝山露天矿注入上市公司后，公司储量将从目前的 3.2 亿吨提升至 14.5 亿吨，设计产能由 885 万吨增加至 2385 万吨，远期还能达到 3185 万吨，公司规模将迅速扩张，成为公司外延发展的动力。
◆具有明显区域优势。公司地处内蒙赤峰市境内，毗邻辽宁、京津冀能源消费旺地，距离北京 420 公里，沈阳 500 公里，锦州 210 公里，秦皇岛340公里，在煤炭外运及销售上具有得天独厚的优势。
◆公司将从内蒙煤炭资源整合中获益。 “十二五”末，内蒙古计划将原煤的年产量控制在 10 亿吨，计划使120万吨以上的井工矿、300万吨及以上的露天矿产能占到总产能的70%，内蒙煤炭资源整合正在进行时，公司有望从中受益。
※盈利预测与投资建议  公司现有矿井均为成熟矿井，未来产量稳定，不考虑资产注入，预计 2011-2012 年 EPS 分别为 0.72 和 0.81 元，对应 PE 为 19.34 和17.09倍，整个煤炭板块 2011年的市盈率为17 倍左右，虽然公司估值相对行业较高，公司股价并没有明显优势，但考虑到大股东资产注入的承诺及公司未来外延式增长空间，我们仍维持“增持”评级。