◆1. Iphone5上市。长园维安为Iphone4提供近40%份额的电路保护元件，为IPad2提供约30%的份额，而在Iphone5产品方面，凭借优异的性价比，我们预计公司有望实现更高的供货比例，预计毛利率可能在60%以上。

　　◆联建光电IPO。长园盈佳参股子公司联建光电(7.25%)　　即将登陆创业板，计划发行不超过1,840万股，净募集资金1.92亿元。发行完毕后，公司总股本为7,358万股，预计2011年净利润为0.7亿元，给予2011年25倍市盈率，发行完毕后，预计市值在17.5亿元，公司持股部分对应市值约为1亿元(公司于2008年4月以增资方式进入股东序列，成本投入为1,776万元)。

　　◆油价下跌。公司热缩材料的主要原材料为EVA、三元共聚物、硅橡胶、抗氧剂等石油衍生品，约占成本的70%左右，部分核心材料(如氟塑料)需要向国外企业采购。衍生品价格易受石油价格波动影响，由于公司具有良好的定价权和新产品不断推出，所以保持了稳定的毛利率。而近期，油价下跌将有助于热缩材料毛利率的提升。

　　※盈利预测与投资建议  维持目标价 12.90 元和买入评级。按照2012 年上半年定增发成功，按照8.1 元/股计算，增加股本约0.9 亿，维持2011 年总股本不变，2012 年和2013 年按照8.64亿+0.9 亿的总股本测算，预计公司2011 年-2013 年实现每股收益分别为0.40 元、0.47 元、0.61 元，给予2012年27.4 倍市盈率，维持12.90 元目标价和买入评级。