投资亮点——

　　公司重点产品美菲康、散列通销量保持良好增长，使收入平稳增长，但由于降价销售及原料成本上涨，尤其是普药品种盈利能力下降，下半年收入及利润增速明显放缓。

　　期间费用率略有下降。上半年公司期间费用率同比下降0.49个百分点，主要是由于在收入增长的同时，公司较好地控制了管理费用和财务费用的增长。

　　医改带来增量,重点品种潜力较大。公司是西南地区最大的西药生产企业，具有“麻药定点生产”和“基本用药定点生产”两大资质。目前公司共有214个品规进入医保目录，普药销量有望快速增加。

　　由于公司是区域龙头企业，并且背靠太极集团，仍有重组预期，维持公司“增持”的投资评级。