投资亮点——

　　1、产能规模两年内倍增。公司60万千瓦热电联产项目获得国家发改委核准，预计2012年投产，届时公司产能规模翻倍。在原料采购方面，集团供应公司煤价仅164元/吨，集团塔西、南山煤矿技改扩产后，规模达到200万吨，能够满足公司扩产后的燃料需求。

　　2、碳化硅项目前景无限。碳化硅项目为公司与中科院物理所合作研发生产，广泛应用于航天军工、新能源汽车、智能电网、LED、节能电器等方面，该技术打破了美国GREE公司的技术垄断，销售价格可比GREE低20-30%，产能规模可达到3万片，预计2012年贡献EPS0.1元。

　　考虑到公司的较高的成长性以及碳化硅业务良好发展前景，3个月目标价为15.5元，提升空间较大，给予“推荐”评级。