◆放开低空飞行管制将极大扩展公司未来发展前景 中国低空飞行管制将在未来10年逐步放开， 这将极大地刺激中国人驾驶飞机的热情，公司自50年代以来生产初教6共2600余架，培养了数以万计的飞行员，被誉为中国飞行员的摇篮，中国逐步放开低空飞行管制将极大地刺激公司初教6甚至初教7的销量，提升公司的目标市场量
◆公司是国内最具活力的飞机生产商。洪都航空是中国市场化程度最高的飞机制造公司，洪都航空原属于中国航空工业二集团， 在资金供给、支持力度、重视程度、待遇上低于中航一集团。 公司原有拳头产品强5攻击机是60年代产品， 在新型作战体系下， 攻击机的作用越来越小，洪都航空基本上没有得到重点型号的研制经费支持。 K8是洪都航空自筹资金研发的产品， 从经济上来讲是中国最为成功的产品， 远销中东非洲等国家，是我国仅有的几个能赚钱的外销机种，曾经销售给埃及120架，创造了中国其他机种难以匹敌的辉煌经济业绩。
◆猎鹰具有很广阔的市场价值。猎鹰同样也是洪都航空自筹资金发展的产品，目前采用乌克兰进口发动机，公司同样希望通过国际市场带动国内市场。由于全球三代飞机逐渐普及，就是非洲等第三世界国家新购对象也都倾向于第三代飞机，因此L15的外销仍然是很有市场的。中国的第三代歼11、歼10飞机的飞行员目前都是用战斗机原型进行训练，非常浪费，消耗主力战机寿命，虽然空军原来并不准备采购L15，但是在L15优良的性能展示出来以后， 空军购买意向浓厚，与K8一样L15也是通过产品性能的市场化运作吸引客户， 显示了洪都航空不同于中国其他传统飞机制造企业的特质。
盈利预测与投资建议 我们预计洪都航空2011、12、13年每股收益可以达0.37，0.53，0.73元/股，按13年50倍PE估算，合理价值36.50元，给予推荐评级。※风险提示： 公司L15仍然等待乌克兰加力型发动机成功，存在很大技术风险，军方采购量波动较大。