专家每日推荐三只涨停牛股已公开 兴业期货新一轮 "送金"活动再掀狂潮 赚钱就这么简单?买信托稳赚不赔 资金选股系统免费试用申请[要闻]先河论市：短线操作asdfasd技巧！[要闻]先河论市：短线操作asdfasd技巧！[要闻]先河论市：短线操作asdfasd技巧！
中金在线声明：中金在线转载上述内容，不表明证实其描述，仅供投资都参考，并不构成投资建议。 投资都据此操作，风险自担。
《新闻评论》
《创业天使》
《黄金连连看》
《今日视点》
《松岩论道》
《个股点金》
《中金访谈》
《中金学院》
欢迎留下您的意见和建议
邮箱：video@cnfol.com
电话：400 8888 366
1、业绩的电价弹性大，有望优享改革红利
2、来水敏感性较高，上半年业绩有保障
3、资产负债率逐步降低，降息影响将逐步释放
4、乌江公司有望注入，外延扩张值得期待
※风险提示
来水偏枯，电力体制改革和资产注入低于预期
※投资建议
预计公司12-14年EPS分别为0.67、0.77和0.91元，对应PE分别为21.1X、18.4X和15.7X，估值较为合理。我们认为公司未来在水电电价改革、利用小时数和资产注入方面有望超预期。
中金在线声明：中金在线转载上述内容，不表明证实其描述，仅供投资都参考，并不构成投资建议。 投资都据此操作，风险自担。