个股点金：双鹭药业（002038）一二线产品增长加速

　　※投资要点

　　1、贝科能快速增长，高基数下市场空间犹存

　　2、二线品种增长加速，储备品种开始投放

　　3、在研品种看点颇多，14年后有望陆续上市

　　※风险提示

　　国家行业政策变化，研发/投资项目进展慢于预期。

　　※投资建议

　　我们认为，从短期来看，公司贝科能以及部分二线品种在医保放量、限抗等因素促进下业绩有望继续维持较快增长，已经上市的替莫唑胺和扶济复凝胶也有望在明年初步实现规模化销售，2013年增长趋势较为确定。而中长期来看，公司在高端生物药研发/引进上看点较多，这部分项目如能够顺利实施也将会为公司提供较大的发展空间。维持2012-2014年EPS1.27、1.66和2.03元的盈利预测。